투자하지 않는 법 5가지: 주식투자 실수를 피하고 성공하려면

투자 잘하는거 말고, 투자하지 않는 법을 이야기하겠습니다.

많은 투자자들이 “어떤 주식을 사야 할까?”라는 질문을 던지지만, 진정한 투자 성공의 비결은 ‘무엇을 하지 말아야 하는지’를 아는 것에서 시작합니다.

찰스 엘리스가 그의 저서 “패자의 게임에서 승자가 되는 법(Winning the Loser’s Game)”에서 강조했듯이, 투자 게임에서 승리하기 위해서는 다음 큰 기회를 찾는 것보다 값비싼 실수를 피하는 것이 더 중요합니다.

우리 모두는 투자에서 실수를 합니다. 실수는 배움의 기회가 되며, 다른 사람들의 경험으로부터 교훈을 얻을 수 있습니다. 저도 시장이 고점이라고 판단하고 자금을 많이 뺀 적도 있죠.

시장의 특성상 “주식은 계단을 타고 올라가지만, 엘리베이터를 타고 내려온다”는 말이 있습니다.

투자에서는 빠르게 많은 돈을 잃을 수 있기 때문에, 다른 분야보다 ‘하지 말아야 할 것’에 집중하는 것이 훨씬 더 효과적일 수 있습니다.🔍

친구 회사에 투자하는 함정

우리 모두는 가끔 친분 관계나 네트워크를 통해 들어온 투자 제안에 끌리곤 합니다. 특히 2021년처럼 모든 사람이 사모펀드, 암호화폐 등에 투자하던 시기에는 이러한 유혹이 더욱 강했습니다.

당시 저도 몇몇 친구들의 스타트업에 투자할 기회가 있었고, 마침 여유 자금도 있었습니다.

이런 투자는 종종 “일반 대중에게는 공개되지 않는 독점적인 거래”로 포장됩니다. 기술적으로는 사실이지만, 이런 회사들의 가치가 과대평가되었다는 것도 똑같이 사실일 수 있습니다. 문제는 당시에는 그것을 알지 못한다는 점입니다.

네트워크를 통해 알게 된 세 개의 사모 기업에 투자한 후, 그 중 두 회사는 다운라운드(낮은 가치평가로 자금 조달)를 진행했고, 한 회사는 폐업 직전 상태입니다.

이런 투자를 할 때 유일한 위안은 당시 제 순자산의 5%만 투자했다는 점입니다. 그래도 순자산의 5%가 0이 되는 것은 누구에게도 쉬운 일이 아닙니다.

개인적인 관계나 네트워크를 통해 들어온 제안이라고 해서 반드시 좋은 투자가 아니라는 것을 깨달았습니다. 😞

미래 세금 정책 예측에 기반한 투자 결정

투자 실수는 무엇에 투자하느냐뿐만 아니라, 투자 결정의 타이밍에도 관련됩니다. 저의 가장 최근 타이밍 실수는 카말라 해리스 대통령 당선 시 자본이득세율이 높아질 것을 예상하고 중개 계좌에서 주식을 대량 매도한 것이었습니다.

물론 그녀가 선거에서 이길지 질지 확신하지 못했지만, 당선된다면 자본이득세율이 오를 것이라고 확신했습니다.

결과적으로 이는 분명히 실수였습니다. 그냥 주식을 보유했다면 지불했을 세율보다 더 높은 세율을 일부 투자에서 지불한 셈입니다. 전체적으로 보면 그렇게 나쁜 실수는 아니지만, 그 밑에 깔린 행동 패턴이 문제였습니다.

이것은 제가 처음으로 이런 실수를 한 것도 아닙니다. 하지만 이런 결정이 얼마나 어려운지를 보여줍니다.

2015년에 누군가 “미래에는 소득세율이 낮아질 것”이라고 말했다면, “말도 안 된다”고 했을 것입니다. 그때도 틀렸고, 작년에 미래 자본이득세율에 대해서도 틀렸습니다.

미래 세금 정책의 변화 가능성에 기반해 재정적 결정을 내리지 마세요. 정책 변화가 확정된 후에야 최선의 결정을 내리는 것이 현명합니다. 나중에 감사할 것입니다. 📊

자금 관리에 대한 게으름

매주 개인 재정과 투자에 대해 글을 쓰고 있음에도 불구하고, 저는 제 돈의 특정 측면에 대해 놀라울 정도로 게을렀습니다.

한 예로, 몇 년 전 인플레이션 연동 채권(I bonds)에 접근하기 위한 TreasuryDirect 계정 설정을 완료하지 않은 것이 있습니다. I bonds는 6개월마다 인플레이션 비율에 따라 이자가 변동되는 채권입니다.

2022년에 I bonds에 대해 알고 있었지만, 최근까지 TreasuryDirect 계정 설정을 완료하지 못했습니다. 문제는 어떤 이유로 신원 확인을 위해 TreasuryDirect와 별도의 과정을 거쳐야 했기 때문입니다. 번거로워 보여서 그냥 하지 않기로 했습니다. 게을렀던 것이죠.

돌이켜 보면 그 결정은 좋지 않았고, 지난 몇 년간 인플레이션이 심각했을 때 제 돈으로 더 많은 수익을 올릴 수 있었을 것입니다.

올바른 프로세스를 마련한 후에야 돈에 대해 게으를 수 있는 여유가 생깁니다. 그때가 돈에 대해 덜 생각하는 시간을 가질 수 있는 시점입니다.

하지만 경제에 큰 변화가 있을 때(인플레이션, 시장 붕괴 등)는 안일해질 때가 아닙니다. 저는 그랬고, 그 결과 얼마나 많은 돈을 잃었는지 모릅니다. 🧮

주식투자 실수에서 배우는 지혜

실수를 하는 것은 투자 과정의 일부입니다. 심지어 성공적인 투자자들도 자신만의 실수를 경험했습니다. 저는 실수를 하지 않은 사람을 알지 못합니다.

이것이 투자 실수가 투자 강점과는 다른 방식으로 가치 있는 이유입니다. 실수는 보편적이며 누구에게서나 배울 수 있습니다.

정말입니다. 워렌 버핏처럼 주식을 고를 필요가 없어도 실수에 대해 가르쳐 줄 수 있습니다. 특정 투자의 위험성에 대해 경고하기 위해 아스와스 다모다란처럼 재무제표를 읽을 필요가 없습니다.

우리 모두는 실수를 공유할 때 평등합니다. 그것에는 일종의 아름다움이 있습니다. 인간이 공유하는 경험입니다. 타인의 경험으로부터 배우고 싶은지는 여러분의 선택입니다.

투자에서의 일반적인 실수율을 살펴보면 흥미로운 패턴이 나타납니다. 개인 투자자의 약 80%가 시장 타이밍을 잘못 맞추어 손실을 경험한다는 연구 결과가 있습니다(출처: DALBAR의 투자자 행동 연구, 2023).

또한 투자자들의 약 60%는 자신의 투자 포트폴리오를 적절히 다양화하지 못하고 있으며, 이는 불필요한 리스크에 노출되는 결과를 가져옵니다.

실수는 성장의 기회입니다. 다른 사람의 실패로부터 배우는 지혜야말로 투자 여정에서 가장 값진 자산이 될 수 있습니다. 여러분은 지금 어떤 투자 실수를 반복하고 있나요? 🤔

결론: 투자하지 않는 법

결론적으로, 투자에서 성공하기 위해서는 무엇을 해야 하는지보다 무엇을 하지 말아야 하는지 아는 것이 더 중요할 수 있습니다.

찰스 엘리스가 말했듯이, “투자 게임에서 이기려면 홈런을 더 많이 치는 것보다 삼진을 덜 당하는 것”이 핵심입니다.

가장 중요한 것은 자신의 실수뿐만 아니라 다른 사람의 실수로부터도 배울 수 있다는 점입니다. 투자 실수는 보편적이며, 우리 모두는 이를 통해 성장할 수 있습니다.

투자에서의 성공은 완벽함이 아니라 지속적인 학습과 개선에 있습니다.

여러분의 투자 여정에서 실수는 피할 수 없지만, 같은 실수를 반복하지 않는 것이 중요합니다. 이 글이 여러분의 투자 결정에 도움이 되길 바랍니다. 행복한 투자 되세요! 💰

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