2025.08.01

미국 우선주 리스트 (대형 5대 은행 우선주 투자법)

주식쇼퍼

미국 대형 은행 기준, 미국 우선주 리스트를 정리했습니다. 이미 국내에도 고정배당금과 청산 가치를 생각하면서 투자하는 분들이 보이기 시작했죠.

단순히 우선주(Preferred Stock)는 기업 파산 및 정보부족의 문제가 있으니 안전과 수익을 모두 챙기기 위해 미국 5대 은행을 기준으로만 정리합니다.

연 4~7%의 고정 배당금과 함께 청산 시점의 추가 수익까지 고려한다면, 여러분의 포트폴리오에 안정적인 수익원을 확보할 수 있을 것입니다. 💰

Contents

미국 우선주란?

우선주(Preferred Stock)는 일반주와 채권의 중간 성격을 가진 증권으로, 고정된 배당금을 지급받을 권리를 보장받습니다. 미국 은행들의 우선주는 특히 높은 신용등급과 안정적인 배당 지급 이력으로 인해 보수적인 투자자들에게 인기가 높습니다.

초보냥이

미국 우선주가 정확히 뭔지 아직도 헷갈려요.

쇼퍼

간단히 말하면 채권처럼 고정 배당을 받지만, 주식처럼 거래할 수 있는 증권이에요. 은행 우선주는 특히 안전하면서도 5-6% 수익을 기대할 수 있죠!

JPM-C의 경우 현재가 25.50달러에 연 5.35%의 배당수익률을 제공하며, 2040년 4월 2일이라는 긴 기간이 있습니다. JP모건이 2040년까지 파산하지 않는다면, 최소 5% 이상의 수익을 기업에서 ‘보장’ 한다는 뜻입니다.

물론 Non-Cumulative 방식의 대부분 은행 우선주는 배당금 미지급 시 누적되지 않지만, 은행의 건전성을 고려할 때 배당 중단 가능성은 매우 낮습니다.

• 우선주: 고정배당 + 청산우선권 + 중간 위험도
• 일반주: 변동배당 + 자본이득 기대 + 높은 위험도
• 채권: 고정이자 + 만기상환 + 낮은 위험도

이제 미국 우선주 투자 시에 반드시 숙지해야할 기본 개념들을 정리해 봅시다. 핵심은 청산일(Call date), 비누적/누적(Cumulative) 개념, 고정 배당금(Coupon) 입니다.

쇼퍼

우선주는 고정배당 + 청산우선권을 제공하는 하이브리드 증권!

정의: 발행 기업이 특정 시점 이후에 우선주를 발행가(보통 $25)로 되사갈 수 있는 권리가 발생하는 날짜
투자자 입장
- 장점: 보통 발행가는 $25(액면가) 수준으로, 주가가 그 이하일 때 매수하면 청산 시 안정적인 수익을 기대할 수 있음
- 위험: 시장 금리가 내려 배당 매력이 커지면 기업이 조기 상환(Call)을 해버릴 수 있어, 장기간 고금리 배당을 누리지 못할 수 있음
예시
- 배당률 6% 우선주를 보유 중인데, 금리가 3%로 떨어지면 회사는 더 싼 비용으로 새 우선주를 발행하고 기존 고금리 우선주는 Call로 상환해버릴 수 있음

누적(Cumulative)
- 기업이 배당을 한 번 건너뛰면, 그 미지급분을 나중에 반드시 지급해야 함
- 투자자 보호 장치 → 안정성을 중시하는 투자자에게 유리
비누적(Non-Cumulative)
- 미지급 배당이 있어도 기업이 이를 나중에 보충 지급할 의무 없음
- 주로 은행·금융기관 발행 우선주에서 많이 볼 수 있음
- 배당이 끊기면 그냥 사라지므로 위험도가 더 높음
비교 예시
- 누적형: 2분기 배당이 지급되지 않았으면, 회사가 이익이 발생하는 시점에 2분기분 + 이후 배당을 지급
- 비누적형: 2분기 배당이 빠졌으면 그 돈은 영영 못 받음

정의: 우선주는 보통 액면가($25 기준) 대비 일정 비율의 배당률을 사전에 정해 지급 → 이를 쿠폰율(coupon rate) 또는 고정 배당률이라 부름.
특징
- 보통주와 달리 회사 이익에 따라 변하지 않고 사전에 정해진 비율로 지급됨.
- 시장 금리가 변할 경우 상대적인 매력도가 변동.
  - 금리가 오르면 고정 배당의 가치 ↓ (채권과 비슷)
  - 금리가 내리면 가치 ↑
예시
- 액면가 $25, 배당률 6% → 연간 $1.50 지급
- 주가가 $25일 땐 배당수익률 6%
- 주가가 $20으로 떨어지면 배당수익률은 7.5%로 상승

미국 우선주 투자 시에 가장 큰 걸림돌은 영어가 아니라 정보검색일 겁니다.

예를 들어 네이버에서는 BAC PR B로 검색되고, 구글에서는 BAC-B로 검색됩니다. 동일한 종목이지만 증권사마다 사이트마다 티커가 다르게 나오기 때문에 주의합시다.

그렇다고 이름으로 검색하려고 해도 너무 기니까 이름을 외우기도 힘들죠.

구분	내용	비고
청산일 (Call Date)	기업이 정해진 가격으로 우선주를 상환할 수 있는 날짜	고금리 우선주가 조기 상환될 수 있음
누적(Cumulative) / 비누적(Non-Cumulative)	미지급 배당의 차후 지급 여부	어차피 배당을 안줬다면 그 회사는 가망이 없다
고정 배당금 (Coupon)	액면가 대비 일정 비율로 지급되는 고정 배당
티커	우선주 티커는 증권사마다 다르다!	검색하기가 힘듦 😂